ANÁLISE ECONÔMICA POR MODELOS MULTI E UNIVARIADOS: APLICAÇÃO AO PROCESSO DE DETERMINAÇÃO DA META DE TAXA BÁSICA DE JUROS BRASILEIRA

Autores

  • Ricardo Ramalhete moreira PUC-Campinas
  • Edson Zambon Monte PUC-Campinas

Palavras-chave:

Taxa Selic, Política Monetária, ARMA, Mínimos Quadrados Ordinários.

Resumo

Apresenta-se o processo de determinação da taxa básica de juros brasileira comocaso de aplicação de metodologias multivariadas e univariadas. Através do uso de dados deprodução industrial mensal, inflação, expectativas de inflação e taxa Selic, para o períodojaneiro/2005 a junho/2010, mostra-se que as regras de política monetária estimadas, tipoRegra de Taylor, embora com ótimo ajuste aos dados, possuem qualidade inferior aos modelosAuto-Regressivos de Média Móvel (ARMA) testados. Ademais, estes evitam controvérsiasteóricas e dificuldades operacionais, visto que são formados a partir da própria série temporalde interesse.

Biografia do Autor

Ricardo Ramalhete moreira, PUC-Campinas

Doutora em Economia Agrária pela ESALQ/USP; docente pesquisadora na PUC-Campinas, Grupo dePesquisa Desigualdades Socioeconômicas e Políticas Públicas

Edson Zambon Monte, PUC-Campinas

Doutora em Economia pela Universidade de Pavia, Itália; docente pesquisadora na PUC-Campinas,Grupo de Pesquisa Desigualdades Socioeconômicas e Políticas Públicas.

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Publicado

2012-12-20

Como Citar

moreira, R. R., & Monte, E. Z. (2012). ANÁLISE ECONÔMICA POR MODELOS MULTI E UNIVARIADOS: APLICAÇÃO AO PROCESSO DE DETERMINAÇÃO DA META DE TAXA BÁSICA DE JUROS BRASILEIRA. Pesquisa &Amp; Debate Revista Do Programa De Pós-Graduação Em Economia Política, 23(2(42). Recuperado de https://revistas.pucsp.br/index.php/rpe/article/view/13071

Edição

v. 23 n. 2(42) (2012)

Seção

Artigos