ANÁLISE ECONÔMICA POR MODELOS MULTI E UNIVARIADOS: APLICAÇÃO AO PROCESSO DE DETERMINAÇÃO DA META DE TAXA BÁSICA DE JUROS BRASILEIRA
Palavras-chave:
Taxa Selic, Política Monetária, ARMA, Mínimos Quadrados Ordinários.Resumo
Apresenta-se o processo de determinação da taxa básica de juros brasileira comocaso de aplicação de metodologias multivariadas e univariadas. Através do uso de dados deprodução industrial mensal, inflação, expectativas de inflação e taxa Selic, para o períodojaneiro/2005 a junho/2010, mostra-se que as regras de política monetária estimadas, tipoRegra de Taylor, embora com ótimo ajuste aos dados, possuem qualidade inferior aos modelosAuto-Regressivos de Média Móvel (ARMA) testados. Ademais, estes evitam controvérsiasteóricas e dificuldades operacionais, visto que são formados a partir da própria série temporalde interesse.Downloads
Publicado
2012-12-20
Como Citar
moreira, R. R., & Monte, E. Z. (2012). ANÁLISE ECONÔMICA POR MODELOS MULTI E UNIVARIADOS: APLICAÇÃO AO PROCESSO DE DETERMINAÇÃO DA META DE TAXA BÁSICA DE JUROS BRASILEIRA. Pesquisa &Amp; Debate Revista Do Programa De Estudos Pós-Graduados Em Economia Política, 23(2(42). Recuperado de https://revistas.pucsp.br/index.php/rpe/article/view/13071
Edição
Seção
Artigos